Paraguay, fin du XIXe siècle. Une poignée de colons allemands, fuyant l’Allemagne « juive et décadente », s’installe dans une réserve pour y fonder une Nueva Germania, « saine et purifiée ». Élisabeth Förster-Nietzsche dirige la colonie.

Allemagne, même époque. Bismarck est chancelier. La gloire de Wagner est à son apogée, et tandis que Richard Strauss triomphe, un philosophe à la pensée confuse sombre dans la folie. Élisabeth quitte toute affaire cessante le Paraguay. Elle vient prendre soin du frère, de l’homme, de l’amour de sa vie.